Fx Optionen Knock In

FX Knock-In Optionen Eine FX Knock In Option ist eine Option, die lebendig wird, d. H. Klopfen, wenn eine bestimmte Barriere erreicht ist. Wenn die Barriere nie erreicht wird, verfällt die Option automatisch wertlos, da sie, ohne die Barriere zu erreichen, nie existiert. Wenn die Barriere erreicht ist, schlägt die Option ein und ihr letzter Wert hängt davon ab, wo sich der Spot-Satz in Bezug auf den Streik absetzt. Sie sind daher wesentlich günstiger als gewöhnliche FX-Optionen. FX Knockouts sind Teil der Barrier-Options-Familie (siehe quotBarrier Optionsquot). Wo die Barriere auf ein Klopfen im Ruf über dem Punkt ist, heißt es ein quotUP UND IN CALLquot. Wenn die Barriere unter dem Punkt ist, ist es ein DOWN UND IN CALLquot. Ein Anleger kann die Ansicht vertreten, dass der USD im Laufe der nächsten sechs Monate gegen den YEN handeln wird (aktueller Spot 99,00). Allerdings beobachten sie die technischen Märkte und glauben, dass, wenn der USD über 105,00 wird es drastisch steigen auf 120. Eine gewöhnliche 6 Monate USD Call-Option bei einem Streik von 99,00 würde 3,50 kosten. Die Alternative ist, einen USD beim Geldanruf (99,00) mit einem Klopfen bei 105,00 zu kaufen, d. H. Ein Auf und Ab. Dies würde die Prämie auf nur 1,80 mit folgendem Ergebnis reduzieren: Wenn der USD stärker wird, aber nie über 105,00 über die Laufzeit der Option gehandelt wird, verfällt der Anruf wertlos. Wenn der USD über die Laufzeit der Option über einen Zeitraum von mehr als 105.00 kräftigt, verhält sich der Anruf wie ein gewöhnlicher Anruf und der Anleger wird den Anruf ausüben und den gewissen Gewinn als gewöhnlicher Anruf tätigen. Wenn der USD nicht über dem Anrufstrike (99.00) schliesst, wird die Option wertlos wie eine gewöhnliche Option auslaufen. Also, ist der Knock In Anruf sehr attraktiv, wenn wir glauben, dass eine Pause von 105,00 bestätigt eine neue bullish Trend auf den Dollar, wie die Prämie ist billiger. Da die Option tot ist, bis sie ins Leben schlägt, wird die Prämie drastisch gesenkt. Da die Option während der Laufzeit der Option jederzeit ein - und ausgeschaltet werden kann, ist die Klopffunktion sehr empfindlich gegenüber der Volatilität des Basisinstruments und ist empfindlicher als eine gewöhnliche Option. Dies erklärt die dramatische Verringerung der Prämie. Dies ist ein ideales Instrument für Risiko averse Kunden, da die viel niedrigere Prämie bedeutet, dass der potenzielle Verlust viel kleiner ist als gewöhnliche Optionen. Es ist auch ideal, wenn der Bruch einer Barriere als Bestätigung eines neuen Trends gesehen wird. Die reduzierte Prämie verleiht dem Anleger eine stärker gehebelte Position (d. H. Sie machen einen höheren Prozentsatz der Rückkehr von kleinen Bewegungen als mit einer gewöhnlichen Option). Dramatisch niedrigere Prämien Niedrigeres Schadenpotential Mehr Hebelwirkung für kleine Bewegungen Knock-in-Feature reduziert potenzielle Oberseite von großen MovesKnock-Out-Option Was ist eine Knock-Out-Option Eine Knock-Out-Option ist eine Option mit einem eingebauten Mechanismus, um wertlos auslaufen, wenn eine angegebene Preisniveau überschritten wird. Ein Knock-out-Option setzt eine Kappe auf die Ebene eine Option erreichen können, in den Gunst der Inhaber. Da Knock-out-Optionen das Gewinnpotenzial für den Optionskäufer begrenzen, können sie für eine kleinere Prämie als eine entsprechende Option ohne Knock-out-Vorschrift erworben werden. BREAKING DOWN Knock-Out Option Eine Knock-Out-Option ist eine Art Barrier-Option und kann im Freiverkehr gehandelt werden. Barrier-Optionen sind in der Regel als Knock-out oder Knock-in klassifiziert. Eine Knock-out-Option besteht nicht mehr, wenn der zugrundeliegende Vermögenswert während seiner Lebensdauer eine bestimmte vorbestimmte Barriere erreicht. Im Gegensatz zu einer Knock-out-Option entsteht nur dann eine Knock-Option, wenn der Basiswert einen vorgegebenen Barrier-Preis erreicht. Beispielsweise kann ein Optionsschreiber eine Call-Option auf eine 40-Aktie mit einem Ausübungspreis von 50 und einem Knock-out-Wert von 60 schreiben. Diese Option gewährt dem Optionsinhaber nur bis zu 60, wobei die Option wertlos verfällt , Wodurch das Verlustpotenzial für den Optionsschreiber begrenzt wird. Knock-out-Optionen gelten als exotische Optionen. Und sie werden hauptsächlich für Rohstoffe und Devisenoptionen verwendet. Arten von Knock-Out-Optionen Eine Down-and-Out-Option ist eine Art von Knock-out-Option. Eine nachrangige Barrier-Option gewährt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, einen zugrunde liegenden Vermögenswert zu einem vorgegebenen Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Basiswert während des Optionslebens nicht unter eine bestimmte Barriere fällt. Wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte an irgendeiner Stelle des Optionslebens unter die Barriere fällt, ist die Option nicht mehr vorhanden und wertlos. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ein Anleger eine Down-and-Out-Kaufoption für eine Aktie kauft, die bei 60 Aktien mit einem Basispreis von 55 und einer Barriere von 50 gehandelt wird. Angenommen, die Aktien liegen unter 50, bevor die Call-Option abläuft. Die Abrufoption endet also nicht mehr. Im Gegensatz zu einer Down-and-Out-Barrier-Option gewährt die Barrier-Option dem Inhaber das Recht, einen Basiswert zu einem bestimmten Basispreis zu kaufen oder zu verkaufen, wenn der Vermögenswert während des Optionslebens nicht über einer bestimmten Barriere liegt . Eine Out-of-Option wird nur ausgelöst, wenn der Kurs des Basiswertes über der Barriere liegt. Angenommen, ein Investor kauft eine Put-Up-Option auf eine Aktie mit einem Ausübungspreis von 30 und einer Barriere von 45. Nehmen wir an, dass die Aktie mit 40 Aktien je Aktie gehandelt hat, als die Investition die Option "Up-and-Out" erwarb. Über die Laufzeit der Option, die Aktie handelte über 45, aber verkauft sich auf 20 pro Aktie. Daher wird die Option automatisch wertlos.